2018年中美独角兽行业分析显示——化妆品:本土自主品牌建设尚须努力

  • 日期:08-05
  • 点击:(1435)


  00:05:13中国医药报

  2018年,美国化妆品品牌PatMcGrathLabs获得法国投资公司Eurazeo的消费品投资部门(EurazeoBrands)的6000万美元少数股权,估值为10亿美元,使其成为化妆品行业的第一个美国角落用口红。野兽企业。

在化妆品领域,中国没有独角兽企业。主要原因如下:一是美国化妆品市场发达,人均消费量和总量远远高于中国,成熟市场为麒麟企业提供了温床。其次,美国化妆品市场更加活跃,融资并购的数量远远领先于世界,而且金融支持对于独角兽公司的增长至关重要。第三,中国的化妆品行业市场集中度较低(ConcentrationRatio)。中小品牌集中在低端市场。竞争激烈,难以成为独角兽企业。第四,在高端市场中,外资品牌占据主导地位,中国自主品牌的市场份额较低,难以突破。

成熟的消费市场

数据显示,2017年,美国化妆品市场份额为861亿美元,占全球总量的18.5%,位居第一;中国紧随其后,市场份额为535亿美元,占全球总量的11.5%(图1)。此外,从化妆品的人均消费水平来看,美国人的平均消费额达264美元,几乎是中国的7倍。就总规模和人均消费而言,美国远胜于中国。成熟的市场无疑为独立化妆品品牌的崛起提供了营养。美国发达的消费市场是独角兽企业的摇篮。

积极的市场融资

资本支持在独角兽公司的发展中起着至关重要的作用,美国化妆品资本市场非常活跃

跳。统计数据显示,2018年上半年,美国化妆品行业共有32家企业投资并购,中国25家融资并购略逊色。

从投资热点来看,美国投资者在企业创业的5年内更加关注企业,融资企业数量更多的品牌和前三名,都是品牌所有者,其中化妆品类别是最关心的;投资者更关注互联网平台和渠道,他们投资小型创业品牌的意愿很弱(图2)。

市场集中度不高

从品牌产业集中的角度来看,虽然美国市场近年来受到美容意识的变化和社交平台声音的推动,但消费者不再局限于高品质的国际品牌,小而美的自主品牌都有很好的发展机会。快速进入市场导致美国化妆品行业整体集中度略有下降,但仍远高于中国的品牌集中度。

2017年,美国化妆品市场行业集中度指数CR5(五大公司的市场份额)和CR10(十大公司的市场份额)分别为42.3%和57.6%,比中国和19.1高15.5个百分点百分点(图3)。可以看出,中国化妆品市场的品牌集中度不高,中小品牌集中在低端市场,竞争激烈。在这样的背景下,中国化妆品领域的独角兽企业自然难以出现。

自主品牌难以突破

在高端市场,美国和英国等国外品牌有着悠久的发展历史,强大的品牌效应,强大的研发实力,再加上天然供应链和渠道铺设的优势,牢牢控制着化妆品消费市场,这也导致了中国本土品牌的建设。很难突破。

根据Euromonitor的研究数据,2017年,在中国的高端化妆品TOP40品牌中,无锡,华安科技,昆明沃林,拉芳集团等内资企业仅有四家,其余为外资企业,而这四家企业都处于高端。市场份额仅为7.7%,而外资企业的市场份额高达92.3%。

相比之下,在美国化妆品消费市场,本土品牌占主导地位。根据Euromonitor的研究数据,2017年,在美国化妆品消费市场,有62家公司的市场份额超过0.2%,其中美国公司占52.1%,欧洲公司占28.4%(图4)。在美国化妆品市场排名前十的公司中,只有4家海外公司(欧莱雅,联合利华,LVMH和科蒂集团);在前20家公司中,只有7家海外公司。

前瞻性产业研究所《2018年中美独角兽研究报告》)

2018年,美国化妆品品牌PatMcGrathLabs获得法国投资公司Eurazeo的消费品投资部门(EurazeoBrands)的6000万美元少数股权,估值为10亿美元,使其成为化妆品行业的第一个美国角落用口红。野兽企业。

在化妆品领域,中国没有独角兽企业。主要原因如下:一是美国化妆品市场发达,人均消费量和总量远远高于中国,成熟市场为麒麟企业提供了温床。其次,美国化妆品市场更加活跃,融资并购的数量远远领先于世界,而且金融支持对于独角兽公司的增长至关重要。第三,中国的化妆品行业市场集中度较低(ConcentrationRatio)。中小品牌集中在低端市场。竞争激烈,难以成为独角兽企业。第四,在高端市场中,外资品牌占据主导地位,中国自主品牌的市场份额较低,难以突破。

成熟的消费市场

数据显示,2017年,美国化妆品市场份额为861亿美元,占全球总量的18.5%,位居第一;中国紧随其后,市场份额为535亿美元,占全球总量的11.5%(图1)。此外,从化妆品的人均消费水平来看,美国人的平均消费额达264美元,几乎是中国的7倍。就总规模和人均消费而言,美国远胜于中国。成熟的市场无疑为独立化妆品品牌的崛起提供了营养。美国发达的消费市场是独角兽企业的摇篮。

积极的市场融资

资本支持在独角兽公司的发展中起着至关重要的作用,美国化妆品资本市场非常活跃

跳。统计数据显示,2018年上半年,美国化妆品行业共有32家企业投资并购,中国25家融资并购略逊色。

从投资热点来看,美国投资者在企业创业的5年内更加关注企业,融资企业数量更多的品牌和前三名,都是品牌所有者,其中化妆品类别是最关心的;投资者更关注互联网平台和渠道,他们投资小型创业品牌的意愿很弱(图2)。

市场集中度不高

从品牌产业集中的角度来看,虽然美国市场近年来受到美容意识的变化和社交平台声音的推动,但消费者不再局限于高品质的国际品牌,小而美的自主品牌都有很好的发展机会。快速进入市场导致美国化妆品行业整体集中度略有下降,但仍远高于中国的品牌集中度。

2017年,美国化妆品市场行业集中度指数CR5(五大公司的市场份额)和CR10(十大公司的市场份额)分别为42.3%和57.6%,比中国和19.1高15.5个百分点百分点(图3)。可以看出,中国化妆品市场的品牌集中度不高,中小品牌集中在低端市场,竞争激烈。在这样的背景下,中国化妆品领域的独角兽企业自然难以出现。

自主品牌难以突破

在高端市场,美国和英国等国外品牌有着悠久的发展历史,强大的品牌效应,强大的研发实力,再加上天然供应链和渠道铺设的优势,牢牢控制着化妆品消费市场,这也导致了中国本土品牌的建设。很难突破。

根据Euromonitor的研究数据,2017年,在中国的高端化妆品TOP40品牌中,无锡,华安科技,昆明沃林,拉芳集团等内资企业仅有四家,其余为外资企业,而这四家企业都处于高端。市场份额仅为7.7%,而外资企业的市场份额高达92.3%。

相比之下,在美国化妆品消费市场,本土品牌占主导地位。根据Euromonitor的研究数据,2017年,在美国化妆品消费市场,有62家公司的市场份额超过0.2%,其中美国公司占52.1%,欧洲公司占28.4%(图4)。在美国化妆品市场排名前十的公司中,只有4家海外公司(欧莱雅,联合利华,LVMH和科蒂集团);在前20家公司中,只有7家海外公司。

前瞻性产业研究所《2018年中美独角兽研究报告》)